見解者，李東明，雅士利董事、副總裁。

以下是李先生在母嬰行業(yè)活動上分享的關于母嬰大變革時期的奶粉行業(yè)的局勢及趨勢，隨著奶粉行業(yè)格局的變化，嬰童產(chǎn)業(yè)格局也受一系列因素的影響，未來嬰童行業(yè)的整合很大一部分是以奶粉為首當其沖的變動。

個趨勢：行業(yè)在非常快速的集中，小品牌在快速的泡沫化。

一個驅動因素就是市場對品牌的自然集中。不管發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，不管是新興市場還是成熟市場，奶粉集中度非常高的。前三大品牌占到70%、80%的份額。消費者一般很少知道第四個品牌。在本土性的區(qū)域的小品牌，在奶粉里面非常的明顯。我們看一下最新的數(shù)據(jù)，泰國前三名份額92%，菲律賓前三名市場超過80%，馬來西亞前三名是超75%，印尼是前三名份額88%。一旦寡頭壟斷確立，這個市場是很難動搖。

另一個驅動小品牌很快消失的因素就是政策。新的《食品安全法》推出以及奶粉配方注冊制，這些日子就會正式出臺。有的說5個系列15個SKU，最后也可能3個系列9個SKU。市場上大家說得比較多的可能需要消滅掉一千個，到兩千個產(chǎn)品。

這里，我也對中國奶粉未來的格局做一些預測：中國未來奶粉的格局是雀巢和達能兩大集團+兩個本土品牌的格局。目前前三名的市場總額占有率是40%，集中度不高。國產(chǎn)小品牌市場份額持續(xù)下降，包括國產(chǎn)品牌利用渠道優(yōu)勢推出的專銷產(chǎn)品，由于缺乏品牌投入，已經(jīng)顯示出了后繼乏力，今明兩年將快速泡沫化。奶粉的各種概念已經(jīng)消費完了，質(zhì)量問題其實已經(jīng)不是問題，奶粉快消品屬性更加明顯，消費者只會記住少數(shù)幾個品牌。新的食品安全法實施，以及奶粉配方管理辦法即將實施，將極大壓縮市場上的奶粉品牌，對三四五線市場是一個機會。廠家將回歸到精簡產(chǎn)品系列，提升供應鏈效率，專注品牌的道路上來。順帶說一下雅士利。雅士利有比較大的背景，中糧，蒙牛，達能、ARLA等這些股東在資金、技術和品牌上支持雅士利，因此經(jīng)營雅士利是大家一個好的選擇。

第二個趨勢：價格的國際接軌。

個驅動因素就是原料的價格。2014年全球奶粉漲到五千多美元一噸，今年快速下降，GDT平臺上價格7月份曾跌到1848美元一噸。

第二個驅動因素就是出口國貨幣貶值。歐元澳元對人民幣都有比較大幅度的貶值。

第三個驅動因素就是跨境電商。在國家支持下，海淘從游擊隊變成了跨境電商正規(guī)軍。國家開始做跨境電商的時候，是為了支持中國的出口行業(yè)。在去年開始，尤其是今年下半年開始發(fā)生了一些比較微妙的變化。國家既鼓勵進口又鼓勵出口，雙向鼓勵了，出了很多的政策支持。中國進口的嬰幼兒奶粉水貨市場在2012年-2014年增長達47%。預計未來五年增長率在17%。去年大概13%是水貨。

跨境電商沖擊是肯定的，因為跨境電商可以退稅，你個人購買沒有退稅的，但是跨境電有退稅，有物流的優(yōu)勢，它的成本比海淘還低。

這個接軌后果，對國產(chǎn)品牌影響，當年發(fā)生紅酒行業(yè)的故事正在奶粉行業(yè)出現(xiàn)。就是顛覆了中國奶粉以前高價格、高毛利和高費用的商業(yè)模式，摧毀了國產(chǎn)品牌的渠道推力，也抵消了國產(chǎn)品牌和跨國品牌長期對峙的線下渠道優(yōu)勢。之前本土品牌更多的通過渠道，通過終端的費用支持和消費者攔截，現(xiàn)在一個價格下來，抵消了。

第三個趨勢：國內(nèi)品牌不能坐以待斃，海外建廠，整合國際資源，提升品牌力。

包括我們雅士利和達能的合作和ARLA的合作，貝因美和恒天然的合作，還有最近合生元收購澳洲保健品公司。澳優(yōu)的全球化布局做得不錯，確實做得非常好，我對澳優(yōu)顏總非常佩服。

第四個趨勢：線上線下的快速的融合。

今年，可以說是奶粉在母嬰渠道是盛極而衰的轉折年，也是轉型年。

2012年我們研究奶粉行業(yè)，傳統(tǒng)行業(yè)占了非常大的份額，等到我們收購以后，13年電商在奶粉這個領域現(xiàn)在已經(jīng)占到27%，傳統(tǒng)行業(yè)份額從50%衰減了40%不到。我們預測到2018年，母嬰傳統(tǒng)渠道在奶粉這塊的份額可以占到40%，電商可以占到49%。電商成為的一個渠道。當然母嬰渠道這個占比可能下降，但是絕對額上還是有增長的。因為從2012年到2014年這三年，奶粉市場整體是兩位數(shù)增長。未來仍然有接近兩位數(shù)的增長，從絕對值來講還是增長。