疫情后，一方面從市場來看，大家對進口奶粉的認知發生了變化，另一方面進口奶粉自身也在伴隨市場不斷變化。綜合外資乳企今年上半年財報以及奶粉圈走訪市場情況來看，不少進口品牌處于內外交困的境地。今天，奶粉圈結合海外工廠注冊情況、進口嬰配粉數據等對進口奶粉進行深度剖析，從5大關鍵點全維度解析當前進口奶粉的現狀。

109家進口嬰配粉生產企業在華注冊

但配方注冊工廠不到一半

近日，奶粉圈對海關總署發布的進口嬰兒配方乳品境外生產企業注冊名單進行統計，截至目前，共有21個國家、109家進口嬰配粉生產企業在華注冊，而其中只有15個國家、52家通過了嬰幼兒配方奶粉注冊，占比47.7%，仍有一大批境外工廠未通過配方注冊。

在我國線下實體銷售的嬰配粉，其配方和生產工廠都必須通過我國嬰幼兒配方奶粉注冊，就算是未通過配方注冊的進口嬰配粉，比如跨境購等，其生產企業也必須通過境外企業實施注冊管理認證后，方能進入我國銷售。所以，通過我國奶粉配方注冊的境外工廠都通過了境外生產企業在華注冊，具體表格如下。

（數據來源于海關總署及國家市監局）

總的來看，新西蘭、澳大利亞、法國、荷蘭、美國是通過進口嬰兒配方乳品境外生產企業在華注冊最多的國家，分別在華注冊17、15、13、12、10家生產企業。其中，新西蘭、荷蘭、澳大利亞、法國等也是境外通過配方注冊工廠最多的國家，分別通過配方注冊工廠11、8、5、4家。

值得注意的是，美國雖然有10個嬰配粉工廠在華注冊，但只有1個工廠通過我國嬰配粉配方注冊，占比10%。瑞典、意大利、奧地利、愛沙尼亞、白俄羅斯、阿根廷等國雖然有工廠在華注冊，但無相應工廠通過配方注冊，可見目前這些國家進口嬰配粉主要通過線上電商、跨境購、海淘等方式在我國銷售。

超60%進口嬰配粉來自荷蘭、新西蘭

進口來源國集中度不斷提升

從海關進口數據來看，2017年到2021年上半年，我國嬰配粉進口量分別是29.59萬噸、32.45萬噸、34.55萬噸、33.5萬噸、12.88萬噸，2019年達到最大值。其中，從各個來源國的進口量來看，荷蘭和新西蘭進口嬰配粉占比不斷提升，在今年上半年進口量占比超60%。

（數據來源于海關總署）

荷蘭作為我國進口嬰配粉量最大的國家，澳優、達能、雀巢、美贊臣、菲仕蘭等主流乳企在當地都有通過配方注冊的嬰配粉生產工廠布局，生產包括佳貝艾特、海普諾凱、愛他美卓萃、美素佳兒、諾優能等銷量很好的知名品牌。

而新西蘭作為通過我國配方注冊工廠最多的境外國家，伊利、藍河、蒙牛、恒大、中牧、光明等在當地都有通過配方注冊的嬰配粉生產工廠布局，生產包括a2至初、藍河綿羊奶、卡洛塔妮、金領冠睿護、貝拉米菁躍、紐瑞滋平潤、紐瑞滋佶潤等優秀奶粉品牌。

所以，從各奶粉品牌的發展情況以及品牌不斷提升的集中度來看，不難理解為什么荷蘭和新西蘭進口嬰配粉占比不斷提高。并且，從各進口來源國嬰配粉進口量來看，2020年在我國進口嬰配粉總量同比下滑3個點的情況下，荷蘭和新西蘭嬰配粉進口量仍保持著上升趨勢，而絕大部分其他進口國都下滑，如下圖所示。可見，荷蘭和新西蘭作為我國嬰配粉進口大國的堅挺地位。

（數據來源于海關總署）

進口嬰配粉全面下滑，形勢嚴峻

愛爾蘭、德國下滑近一半

受疫情等多重影響，今年進口嬰配粉下降趨勢更為嚴峻，1月到6月我國嬰配粉進口總量同比去年上半年下滑達21.5%。具體到月份來看，除了1月進口嬰配粉總量有個位數提升，2月同比去年下滑36.3%，4月同比去年更是下滑44%，這一方面或因去年上半年疫情爆發期間，乳企大量生產，渠道加大囤貨，基數大，同比下滑自然就更厲害；另一方面也因今年新生人口數降低、消費者兩極分化加劇、國產奶粉加速搶占消費者心智等現實因素所致。

進口量單位：噸

而從各國家今年上半年的具體下滑情況來看，如下圖，嬰配粉主要進口國均下滑，且愛爾蘭、德國下滑程度達47%，澳大利亞下滑33%，瑞士下滑27%。要知道，愛爾蘭4個在華嬰配粉注冊生產工廠均通過了配方注冊，共有8個奶粉品牌在此生產，包括雀巢、達能、雅培等主流外資品牌的核心產品，比如達能諾優能、雅培菁摯純凈、雅培鉑優恩美力等，所以可見今年上半年部分外資品牌下滑較厲害。

進口量單位：噸

德國通過配方注冊的工廠有3家，占其在華注冊企業一半，雀巢、達能等在此均有所布局，生產超啟能恩、愛他美等品牌，在德國進口嬰配粉嚴重下滑的情況下，這些外資的核心品牌也面臨著下降窘境。并且，瑞士在華注冊生產企業只有1家，為雀巢所有，這意味著通過海關登記的我國所有瑞士進口嬰配粉均來自雀巢該工廠，也意味著今年上半年該工廠嬰配粉進口量為0.22噸，同比去年下滑27%。

進口嬰配粉價格上行

澳大利亞上升幅度最大

據海關嬰配粉進口量和金額計算，從2017年到今年上半年，我國進口嬰配粉均價呈上升趨勢，如下圖所示。就具體國家來看，荷蘭、新西蘭、法國、德國、丹麥、澳大利亞等嬰配粉進口均價上升，其中荷蘭從89.4元/Kg上升到今年上半年的103元/kg左右；新西蘭從97.9元/kg上升到今年上半年的125.6元/kg；澳大利亞從104.8元/kg上升到133.1元/kg。

（數據來源于海關總署）

具體到各國通過配方注冊的品牌來看，蒙牛朵拉小羊、合生元可貝思、澳優淳璀等在澳大利亞生產；圣元、健合等在法國布局有工廠，生產優博瑞慕、優博剖蓓舒、合生元愛斯時光、合生元派星等品牌。除此之外，也有部分國家嬰配粉進口均價呈下滑趨勢，比如愛爾蘭、瑞士等。各國的進口價和當地產業發展規模以及各企業對上游生產鏈的掌握程度都有很大的關系。

在獨立乳業分析師宋亮看來，進口嬰配粉均價的增加，一方面是過去幾年進口奶粉高端化發展所帶來的；另一方面是因為進口產品結構的調整，比如羊奶粉和有機奶粉進口量的增加或帶動其價格的上行。

跨境購、海淘下滑嚴重

國外工廠配方注冊之路仍在不斷進行

從雀巢、達能、菲仕蘭等外資企業公布的半年報來看，疫情對跨境購、海淘等的影響是持續的，很多進口品牌跨境購渠道下滑嚴重。而就沒有通過配方注冊工廠的進口嬰配粉國家來看，比如，瑞典今年1-6月嬰配粉進口量同比去年下滑28%，奧地利今年1-6月嬰配粉進口量同比去年下滑57.6%；10個在華注冊企業但只1個通過配方注冊的美國今年1-6月嬰配粉進口量同比去年下滑更是超53%。

線下實體母嬰店作為與消費者接觸的場所，是奶粉品牌最大的銷售渠道，是通過配方注冊品牌更大的機會以及更有利的保障。這也是為什么部分國外工廠配方注冊之路仍在不斷進行的原因，面對我國巨大的消費者市場，進口奶粉唯有走進國門、走到線下、走進門店才有可能吃到更多的份額。

總之，伴隨著國粉對市場份額的進一步占領、母嬰渠道的選品之變、新生人數下滑、國內外疫情等，進口奶粉尤其是外資奶粉目前處于的不利地位是顯而易見的，而面對巨大的挑戰，進口品牌的兩級分化也在進一步加劇，我們始終相信有優秀的進口品牌會留下來、沖出來，占得一席高位，只是這過程要看誰能最終沉下來與渠道和消費者緊緊地在一起。而這其中，奶粉圈也將持續關注各種數據，為大家帶來更全面的市場分析。