導讀：以目前1600萬新生兒、近700億奶粉市場規(guī)模來算，考慮各種因素，全面放開二胎帶來的市場增量至少140億。超百億的大蛋糕擺在面前，誰有資格吃到?

雖在意料之中，但正飽受產(chǎn)能過剩困擾的奶粉企業(yè)老總們?nèi)灾焙簟斑^癮”!

10月29日，繼2013年十八屆三中全會決定啟動實施“單獨二孩”政策后，人口政策繼續(xù)做出大調(diào)整：全面放開二胎。這則遲來的利好讓中國乳業(yè)圈沸騰了!

“不說是‘百年一遇’，起碼是幾十年一遇!”此前因業(yè)績低迷打算轉(zhuǎn)行的進口奶粉代理商李勇(化名)表示，二胎全面放開至少會給奶粉行業(yè)帶來20%的增長，“天上掉下一塊大餡餅，轉(zhuǎn)向其他任何行業(yè)，都沒有這個過癮。”于是，他決定繼續(xù)堅守，并加大投入。

二胎利好究竟幾何?接受采訪的乳業(yè)圈老總、行業(yè)專家看法不一。以目前1600萬新生兒、近700億奶粉市場規(guī)模來算，考慮各種因素，全面放開二胎帶來的市場增量至少140億。

所以問題來了：超百億的大蛋糕擺在面前，誰有資格吃到?

花落誰家

“國內(nèi)外布局初步完成，我們有自己的發(fā)展節(jié)奏。”雅士利集團CFO李東明向本報記者稱，投資11億元的新西蘭工廠將于11月6日正式投產(chǎn)，雅士利主要系列產(chǎn)品將轉(zhuǎn)移到新廠生產(chǎn)。此外，歐洲與Arla合作推系列產(chǎn)品，并接管歐世蒙牛和多美滋奶粉業(yè)務，因此，雅士利在產(chǎn)能、產(chǎn)品線及品牌組合上做好了充足準備。

萬事俱備的不止雅士利，澳優(yōu)(01717.HK)董事局主席顏衛(wèi)彬更是喜出望外，他表示“已經(jīng)做好了方方面面的準備”，但不會因為二胎放開而大幅調(diào)整經(jīng)營計劃，澳優(yōu)仍會繼續(xù)堅持國際化戰(zhàn)略。

他介紹，經(jīng)過四年的調(diào)整，目前公司已經(jīng)從銷售型企業(yè)轉(zhuǎn)向銷售服務型企業(yè)。“打造供應鏈、完善上游供應能力，提升研發(fā)水平。”澳優(yōu)這幾年一直在打基礎，未來在發(fā)達國家仍會以羊奶粉、有機奶粉尖刀產(chǎn)品進行拓展，同時，也在布局南美、東南亞等新興市場。

可見，二胎放開提振了中國乳業(yè)發(fā)展的信心，但實質(zhì)性效果仍有待觀察。“無論機構(gòu)還是企業(yè)，缺乏信心才更需要信心。”在乳業(yè)專家宋亮看來，三四線城市有條件的家庭早已經(jīng)透支了政策，交點罰款就生了二胎;而一二線城市教育、房子等生活成本太高，全面放開二胎也不可能帶來新生兒的暴增。

然而，在奶粉行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩的環(huán)境下，即便是“20%”的增量，對于奶粉企業(yè)而言，也是雪中送炭。

龍丹乳業(yè)總經(jīng)理高扶良認為，畢竟中國市場基礎大，政策利好帶來的發(fā)展空間仍值得期待，這也會引發(fā)母嬰行業(yè)在戰(zhàn)略定位、產(chǎn)品規(guī)劃等方面做出調(diào)整。

“但也不會是平分秋色，品牌基礎好、受資本青睞的大企業(yè)會搶到更多份額。”他向本報記者分析稱，尤其是二胎放開政策與奶粉配方注冊制新規(guī)疊加后，會進一步加快行業(yè)洗牌，對于品牌、渠道、團隊及戰(zhàn)略清晰的企業(yè)，是非常大的利好。

所謂奶粉配方注冊制，指的是新版《食品安全法》的一項新規(guī)，要求每家嬰幼兒配方奶粉企業(yè)頂多擁有5個系列產(chǎn)品，這項規(guī)定讓靠“一方多品”走量沖規(guī)模的企業(yè)很受煎熬。本報記者了解到，目前一些品牌開發(fā)商一直在圍繞企業(yè)高層轉(zhuǎn)，祈求保留自己開發(fā)運作的產(chǎn)品系列。

所以，二胎放開后，面對這塊增出來的市場，有些企業(yè)也是看在眼里，卻吃不到嘴里。

另據(jù)進口奶粉代理商李勇分析，一二線城市潛在二胎育兒人群主要集中在公務員、國企員工等精英階層，政策全面放開后，他們選擇國產(chǎn)奶粉還是洋奶粉，是一個值得跟蹤關注的問題。

根據(jù)惠氏最新公布的數(shù)據(jù)，2015年該公司在中國市場奶粉銷售額將達到100億，整個市場，惠氏只有3個系列產(chǎn)品，且都集中在中高端價位。

“除了惠氏和伊利奶粉逆市增長外，今年其他外資品牌及國產(chǎn)品牌奶粉大多都出現(xiàn)不同程度的下滑，但市場總量卻穩(wěn)中有增，那么，我們應該思考一下，奶粉銷量都去哪里了?”宋亮認為，海外代購及跨境電商正在悄然崛起，也在蠶食著已有的和新增的“蛋糕”。

洗牌醞釀中

實施了30多年的計劃生育政策有了新計劃，無疑給準備好的奶粉企業(yè)一劑強行針，但同時，也會因為更多資本進入而引發(fā)慘烈爭奪戰(zhàn)。

2014年9月1日，恒大乳業(yè)集團正式成立。隨后，恒大收購新西蘭咔哇熊乳業(yè)。2015年6月26日，恒大乳業(yè)生產(chǎn)的咔哇熊嬰幼兒配方奶粉銷售額破億，8月10日，銷售額突破2億元。

2015年4月1日，新希望與新西蘭新萊特乳業(yè)聯(lián)合推出99元原裝原罐進口奶粉，以全球同質(zhì)同價、直供電商等模式顛覆了傳統(tǒng)奶粉行業(yè)，新希望也試圖以此切入嬰幼兒配方奶粉市場。

“隨著消費者信心逐漸恢復，以及渠道轉(zhuǎn)型帶來的機會，業(yè)界及跨界資本會爭相投入奶粉市場。”一位長期研究中國乳業(yè)的人士稱，傳統(tǒng)、保守的企業(yè)不進則退，創(chuàng)新的攪局者會步步為營，目前中國嬰幼兒配方奶粉行業(yè)已經(jīng)進入洗牌期。

當然，這種局面也是監(jiān)管層希望看到的，因為品牌越少、市場集中度越高，市場監(jiān)管難度就越小。2014年，通過頒發(fā)新版乳粉生產(chǎn)許可證，國內(nèi)128家接受審查的嬰幼兒配方乳粉企業(yè)，已經(jīng)有部分被淘汰出局，目前僅剩80余家。

今年10月1日之前，國家食藥監(jiān)總局一直在為奶粉配方注冊制向社會征求意見，新規(guī)設計了兩種方案：1，同一企業(yè)申請注冊的同年齡段產(chǎn)品配方之間要相差6種以上營養(yǎng)元素;2，直接規(guī)定企業(yè)不得超過5個系列或15種配方。

在多位乳業(yè)分析人士眼中，雖然以往的奶粉整頓措施的可執(zhí)行性有待商榷，但是奶粉配方注冊制則是針砭時弊、一劍封喉。這一刀下去，將有效整治目前市場2000多個品牌帶來的亂象，市場很快就只剩400多個品牌系列，媽媽們再也不用為選擇恐懼癥而發(fā)愁了。

2014年6月，國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了工信部等部門《關于推動嬰幼兒配方乳粉企業(yè)兼并重組工作方案的通知》，通知稱，要“充分發(fā)揮市場機制作用，引導生產(chǎn)要素向優(yōu)勢企業(yè)和重點區(qū)域集中，加快形成具有較強國際競爭力的大型嬰幼兒配方乳粉企業(yè)集團。”

按照規(guī)劃，到2015年底，爭取形成10家左右年銷售收入超過20億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業(yè)集團，前10家國產(chǎn)品牌企業(yè)的行業(yè)集中度達到65%;到2018年底，爭取形成3~5家年銷售收入超過50億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業(yè)集團，前10家國產(chǎn)品牌企業(yè)的行業(yè)集中度超過80%。

面對多重政策扶持和利好，國內(nèi)乳業(yè)龍頭伊利也迎來前所未有的發(fā)展良機。根據(jù)半年報，2015年上半年伊利奶粉業(yè)務收入33.36億元，同比增長9.68%。其中，高端嬰幼兒配方奶粉金領冠珍護銷售額實現(xiàn)33%的增長。

“一是繼續(xù)加強母乳數(shù)據(jù)庫的研究，在科研方面占領制高點;二是擴大產(chǎn)能。”伊利方面向本報記者回應稱，二胎全面放開的確給整個行業(yè)帶來前所未有的機遇，公司仍會穩(wěn)步前進。

10月29日，貝因美宣布完成對恒天然澳大利亞下屬達潤工廠51%股權(quán)的收購，同時公司還與韓國第二大乳企“韓國每日”一起成立合資公司，從事特殊醫(yī)學用途嬰兒配方乳粉、嬰幼兒配方食品、孕產(chǎn)婦奶粉及營養(yǎng)品等的研發(fā)及研究業(yè)務。

貝因美集團董事局副主席陳惠湘對于二胎放開后公司下一步的發(fā)展規(guī)劃，稱“想一想”再回復。

“要搭上國家對外開放這班車，不止利用國外資源，更要考慮開發(fā)國際市場。”宋亮對于二胎放開后國內(nèi)市場增量仍謹慎樂觀，建議以奶粉為主營的企業(yè)加快多元化轉(zhuǎn)型，向營養(yǎng)品領域拓展。

9月17日，合生元宣布76.67億港元收購澳洲營養(yǎng)保健品巨頭Swisse約83%股權(quán)，公司主席兼首席執(zhí)行官羅飛稱之為“集團發(fā)展的重要里程碑”。事實上，這也意味著，合生元在奶粉紅海之外尋求到了新增長點，當然，公司也把新未來押注到了澳洲。