10月29日，繼2013年十八屆三中全會決定啟動實施“單獨二孩”政策后，人口政策繼續做出大調整：全面放開二胎。這則遲來的利好讓中國乳業圈沸騰了！

“不說是‘百年一遇’，起碼是幾十年一遇！”此前因業績低迷打算轉行的進口奶粉代理商李勇（化名）決定不轉了，“二胎全面放開至少會給奶粉行業帶來20%的增長，天上掉下一塊大餡餅，轉向其他任何行業，都沒有這個過癮。”

二胎利好究竟幾何？食悟跟乳業圈老板們和專家從昨晚一直嘮到截至發稿。以目前1600萬新生兒、近700億奶粉市場規模來算，考慮各種因素，全面放開二胎帶來的市場增量至少140個億。

所以問題來了：超百億的大蛋糕擺在面前，誰有資格吃到？

花落誰家

29日晚間，微信朋友圈被二胎放開刷屏了，奶粉企業老板們也早早地做好準備，等著媒體人的采訪電話。

“國內外布局初步完成，我們有自己的發展節奏。”雅士利集團CFO李東明向食悟介紹，投資11億元的新西蘭工廠將于11月6日正式投產，雅士利主要系列產品將轉移到新廠生產。此外，歐洲與Arla合作推系列產品，并接管歐世蒙牛和多美滋奶粉業務，因此，雅士利在產能、產品線及品牌組合上做好了充足準備。

萬事俱備的不止雅士利，澳優（01717.HK）董事局主席顏衛彬更是喜出望外，他表示“已經做好了方方面面的準備”，但不會因為二胎放開而大幅調整經營計劃，澳優仍會繼續堅持國際化戰略。

他說，經過四年的調整，目前公司已經從銷售型企業轉向銷售服務型企業。“打造供應鏈、完善上游供應能力，提升研發水平。”澳優這幾年一直在打基礎，未來在發達國家仍會以羊奶粉、有機奶粉尖刀產品進行拓展，同時，也在布局南美、東南亞等新興市場。

可見，二胎放開提振了中國乳業發展的信心，但實質性效果仍有待觀察。“無論機構還是企業，缺乏信心才更需要信心。”在乳業專家宋亮看來，三四線城市有條件的家庭早已經透支了政策，交點罰款就生了二胎；而一二線城市教育、房子等生活成本太高，全面放開二胎也不可能帶來新生兒的暴增。

然而，在奶粉行業產能嚴重過剩的環境下，即便是“20%”的增量，對于奶粉企業而言，也是雪中送炭。

龍丹乳業總經理高扶良認為，畢竟中國市場基礎大，政策利好帶來的發展空間仍值得期待，這也會引發母嬰行業在戰略定位、產品規劃等方面做出調整。

“但也不會是平分秋色，品牌基礎好、受資本青睞的大企業會搶到更多份額。”他分析稱，尤其是二胎放開政策與奶粉配方注冊制新規疊加后，會進一步加快行業洗牌，對于品牌、渠道、團隊及戰略清晰的企業，是非常大的利好。

所謂奶粉配方注冊制，指的是新版《食品安全法》的一項新規，要求每家嬰幼兒配方奶粉企業頂多擁有5個系列產品，這項規定讓靠“一方多品”走量沖規模的企業很受煎熬。食悟最近了解到，目前一些品牌開發商一直在圍繞企業高層轉，祈求保留自己開發運作的產品系列。

所以，二胎放開后，面對這塊增出來的市場，有些企業也是看在眼里，卻吃不到嘴里。

另據進口奶粉代理商李勇分析，一二線城市潛在二胎育兒人群主要集中在公務員、國企員工等精英階層，政策全面放開后，他們選擇國產奶粉還是洋奶粉，是一個值得跟蹤關注的問題。

根據惠氏最新公布的數據，2015年該公司在中國市場奶粉銷售額將達到100億，整個市場，惠氏只有3個系列產品，且都集中在中高端價位。

“除了惠氏和伊利奶粉逆市增長外，今年其他外資品牌及國產品牌奶粉大多都出現不同程度的下滑，但市場總量卻穩中有增，那么，我們應該思考一下，奶粉銷量都去哪里了？”宋亮認為，海外代購及跨境電商正在悄然崛起，也在蠶食著已有的和新增的“蛋糕”。

洗牌在即

實施了30多年的計劃生育政策有了新計劃，無疑給準備好的奶粉企業一劑強行針，但同時，也會因為更多資本進入而引發慘烈爭奪戰。

2014年9月1日，恒大乳業集團正式成立。隨后，恒大收購新西蘭咔哇熊乳業。2015年6月26日，恒大乳業生產的咔哇熊嬰幼兒配方奶粉銷售額破億，8月10日，銷售額突破2億元。

2015年4月1日，新希望與新西蘭新萊特乳業聯合推出99元原裝原罐進口奶粉，以全球同質同價、直供電商等模式顛覆了傳統奶粉行業，新希望也試圖以此切入嬰幼兒配方奶粉市場。

隨著消費者信心逐漸恢復，以及渠道轉型帶來的機會，業界及跨界資本會爭相投入奶粉市場。傳統、保守的企業不進則退，創新的攪局者會步步為營，目前中國嬰幼兒配方奶粉行業已經進入洗牌期。

當然，這種局面也是監管層希望看到的，因為品牌越少、市場集中度越高，市場監管難度就越小。2014年，通過頒發新版乳粉生產許可證，國內128家接受審查的嬰幼兒配方乳粉企業，已經有部分被淘汰出局，目前僅剩80余家。

今年10月1日之前，國家食藥監總局一直在為奶粉配方注冊制向社會征求意見，新規設計了兩種方案：1，同一企業申請注冊的同年齡段產品配方之間要相差6種以上營養元素；2，直接規定企業不得超過5個系列或15種配方。

在多位乳業分析人士眼中，雖然以往的奶粉整頓措施的可執行性有待商榷，但是奶粉配方注冊制則是針砭時弊、一劍封喉。這一刀下去，將有效整治目前市場2000多個品牌帶來的亂象，市場很快就只剩400多個品牌系列，媽媽們再也不用為選擇恐懼癥而發愁了。

2014年6月，國務院辦公廳轉發了工信部等部門《關于推動嬰幼兒配方乳粉企業兼并重組工作方案的通知》，通知稱，要“充分發揮市場機制作用，引導生產要素向優勢企業和重點區域集中，加快形成具有較強國際競爭力的大型嬰幼兒配方乳粉企業集團。”

按照規劃，到2015年底，爭取形成10家左右年銷售收入超過20億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業集團，前10家國產品牌企業的行業集中度達到65%；到2018年底，爭取形成3~5家年銷售收入超過50億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業集團，前10家國產品牌企業的行業集中度超過80%。

面對多重政策扶持和利好，國內乳業龍頭伊利也迎來前所未有的發展良機。根據半年報，2015年上半年伊利奶粉業務收入33.36億元，同比增長9.68%。其中，高端嬰幼兒配方奶粉金領冠珍護銷售額實現33%的增長。

“一是繼續加強母乳數據庫的研究，在科研方面占領制高點；二是擴大產能。”伊利方面向食悟回應道，二胎全面放開的確給整個行業帶來前所未有的機遇，公司仍會穩步前進。

10月29日，貝因美宣布完成對恒天然澳大利亞下屬達潤工廠51%股權的收購，同時公司還與韓國第二大乳企“韓國每日”一起成立合資公司，從事特殊醫學用途嬰兒配方乳粉、嬰幼兒配方食品、孕產婦奶粉及營養品等的研發及研究業務。

貝因美集團董事局副主席陳惠湘今日正趕往香港出差，對于二胎放開后貝因美下一步的發展規劃，稱“想一想”再回復。

“要搭上國家對外開放這班車，不止利用國外資源，更要考慮開發國際市場。”宋亮對于二胎放開后國內市場增量仍謹慎樂觀，建議以奶粉為主營的企業加快多元化轉型，向營養品領域拓展。

9月17日，合生元宣布76.67億港元收購澳洲營養保健品巨頭Swisse約83%股權，公司主席兼首席執行官羅飛稱之為“集團發展的重要里程碑”。事實上，這也意味著，合生元在奶粉紅海之外尋求到了新增長點，當然，公司也把新未來押注到了澳洲。